外汇技术分析之使用波浪理论计算和确定盈利目标

盈利目标的测算我们用到了波浪理论,现在给出计算公式。

上升趋势:(图 99)

最小盈利目标:1.618 X(C-B) + D

最大盈利目标:1.618 X(C-B) + C

下降趋势(图 100):

最小盈利目标:D - 1.618 X(B-C)

最大盈利目标:C - 1.618 X(B-C)

外汇技术分析之使用波浪理论计算和确定盈利目标
外汇技术分析之使用波浪理论计算和确定盈利目标

举例:计算图 101 上升趋势中的最小盈利目标和最大盈利目标。

最小盈利目标:1.618 X(C-B)+ D =1.618 X (1.3587 – 1.3540)+ 1.3547 = 1.618 X 0.0 47 + 1.3547 = 1.3623。

最大盈利目标:1.618 X(C-B)+ C =1.618 X (1.3587 – 1.3540) + 1.3587 = 1.618 X 0.0 47 + 1.3587 = 1.3663。

图 102 为实际走势图。价格到达理论计算最小盈利目标 1.3623 后,市场进入调整。

外汇技术分析之使用波浪理论计算和确定盈利目标
外汇技术分析之使用波浪理论计算和确定盈利目标

有关下降趋势中最大和最小的理论目标计算,请读者自己寻找实例分析计算。交易的成功,还包括对技术分析基础知识的灵活运用、科学的资金管理和专业的交易心理。交易是一个系统工程,任何环节的疏忽,都可能酿成大错。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

(1)第一浪的特性

在教学过程中,经常有人问我第一浪的位置在哪里。第一浪是整个趋势的开始,又是上一个趋势的结束。它具有之前趋势中回调浪的特点,同时又有本段趋势中主浪的特点,这是很多投资者难以找到第一浪的真正原因。

第一浪是在不知不觉中形成的,在突破下降趋势线和拐点线后,同时又突破分界点 A,第一浪的完整形态才真正显示出来,此时下降趋势线和拐点线将第一浪分成两部分。如图203 所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

举例:图 204是欧元兑美元 2007 年 4 月 18 日-2007 年 4 月 24 日 1 小时图。

图 204 可以看出,欧元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据外汇趋势交易法的假设,我们首先排除了未来下降趋势的可能性,未来将展开上升走势和横向整理,目前第一浪已经可以暂时确立(B-A),之后欧元兑美元展开 a-b-c 调整形成第二浪。突破分界点 A,将展开第三浪的上升走势,如图 205 所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

如果突破上升趋势线和拐点线的主升浪的低点不是之前下降趋势的最低点,那么第一浪不是最后突破上升趋势线和拐点线的这一浪,而是此浪之前的上升浪为第一浪这种情况通常出现在先突破趋势线,后突破拐点线的情况,如图 206 所示。

举例:图 207 是欧元兑美元 2007 年 1 月 24 日-2007 年 1 月 30 日 1 小时图。

图 207 可以看出,欧元兑美元先突破下降趋势线,之后突破拐点线,突破拐点线展开的上升浪的最低点在 1.2897,不是之前下降趋势的最低点,所以,第一浪我们调整至 B 至 A,我们这样调整的目的,是为了能够计算欧元兑美元突破分界点 A后展开上升浪的目标点:1.2978 =(1.2928-1.2878)X 1.618 +1.2897,有关目标点的计算将在第三浪中讲解。图 208 是欧元兑美元突破下降趋势线和拐点线后,确立出第一浪后的走势图。

图 208 可以看出,欧元兑美元之后到达理论目标位 1.2978(实际到达 1.2981)。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

(2)第二浪的特性:

第二浪是对第一浪的调整,属调整浪。请记住:如果第二浪不是简单式调整,通常将展开 a-b-c 的三浪调整,但是,决不可能数出 5 浪形态。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

如果出现五浪调整,只能是三角形调整,如图 210 所示。

第二浪通常调整的比例为 30%-95%,这个数字是我在交易过程中统计出来的。

(3)第三浪的特性:

波浪理论中第三浪是非常重要的浪,也是我们外汇趋势交易法中重点研究的内容。波浪理论认为,在市场经过长期的下跌或上升之后,市场做空或做多的能量逐渐释放,多头或空头逐渐占据市场优势,反转即将发生,之后的上升或下跌浪呈现五浪结构,之后的上升五浪或下跌五浪中的第三浪是最具爆发性的,时间和空间都将是最大化的,第三浪的展开预示着突破的确认和趋势的形成。

在外汇趋势交易法中,第三浪是从第二浪的调整结束开始的,突破第一浪的高点后得到确认的,如图 211 所示。

第三浪的长度通常为第一浪的 1.618倍,如图 212所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

举例:图 213 是欧元兑美元 2005 年 5 月 20 日-2005 年 7 月 20 日走势图。

图 213 中,欧元兑美元突破了下降趋势线(实线)和拐点线(虚),并且已经突破分界点 A后,根据外汇趋势交易法假设,我们确认未来将展开上升走势,采取回调买入交易策略,止损为 B 点。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

现在价格突破分界点A后展开了回调走势,形成了锤子线和启明星反转形态,此时预示价格调整即将结束,是外汇趋势交易法中最佳买入时机。盈利目标为第三浪的最高点:(1.2255-1.1867)X 1.618 + 1.1953 = 1.2580 ,图 214 是欧元兑美元形成锤子线和启明星反转形态后的走势图。

图 214 可以看出,自形成启明星后,上升过程中,在第一浪最高点却遇阻回落,并没有突破第一浪的最高点,说明第三浪还没有得到确认。之后在第二浪的低点又得到支撑,之后突破了第一浪的高点,确认第三浪即将展开。但是,现在应该如何数浪呢?图 215 给出了正确的数浪方法。图 216 是之后的走势图。

图 215 中,将第三浪变成扩延浪(也就是再细分为小的 5 浪上升),就不会违背第三浪不能是最短的浪的定律。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

在实际交易过程中,有一点必须注意的是,在价格突破分界点 A和第一浪的高点后,并不能肯定未来就会继续上升,形成第三浪,达到我们预期的理论目标。

如果价格上升到与第一浪相同长度(或 0.618 倍)处,形成 K 线反转形态,此时提醒我们之前判断的第三浪上升走势,有可能演变成之前下降趋势大的 A B-C 调整浪的 C 浪走势,如图 217 所示。

判断是否有可能形成C浪的方法是,及时绘制出上升趋势线或拐点线,如果价位突破我们绘制的上升趋势线或拐点线,再次给出第三浪有可能是C 浪的暗示。之后,如果价位继续突破第二浪的低点,可以确认第三浪实际是大的调整浪的C浪,未来将恢复之前的下降趋势,如图 218 所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

预期的第三浪被否定,演变成 C 浪的三次提示:

提示 1:第三浪上升至与第一浪的长度相同区域,形成 K 线反转;

提示 2:突破上升趋势线或拐点线;

提示 3:突破第二浪的低点。

因此,在实际交易过程中,要求交易员随时观察以上变化,随时将止损调整到合理的位置。

举例:图 219 是美元兑瑞士法郎 2007 年 1 月 26 日-2007 年 5 月 18 日的日线图。

图 219 可以看出,美元兑瑞士法郎已经突破下降趋势线、拐点线和分界点 A,根据外汇趋势交易法假设,未来将展开上升走势,目前价格已经形成流星线,预计将展开下降回调走势,按照之前对第二浪的解释,预计调整目标在 30%-95%。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 220 是之后的走势图。

图 220 可以看出,价格回调至第一浪的近 60%处(1.2147)形成启明星,预示调整即将结束,未来将展开第三浪的上升走势,突破第一浪的高点后得到确认。上升目标点:(第一浪的高点-第一浪的低点)X1.618 +1.2147 =(1.2330-1.1995)X1.618+1.2147 =1.2689

图 221 是之后的走势图。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 221 中看出,第三浪在上升至与第一浪相同长度(1.2467)时, 突然停了下来,并形成了黄昏星反转形态,预示价格随时有可能回调,但是,如果从此开始回调,那之前我们的判断就可能有问题,因为第三浪通常是最长的浪,并且永远不可能是最短的浪。

我们需要再找到第二个信号(突破上升趋势线或拐点线)和第三个提示信号(突破调整第二浪的最低点),再观察价格走势的同时,及时将止损点调整至图 223 中的 B 点。图 224是之后的走势图。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 224 中看出,价格连续突破拐点线和上升趋势线,之后又突破了调整浪的低点(B 点),确认之前的分析是错误的,未来将恢复之前的下降趋势。图 225 是之后恢复之前下降趋势的走势图。

在外汇趋势交易法中,出现以上情况的比例占到整个交易的50%,但是为什么我们仍然可以在市场中实现盈利呢?原因是,虽然我们最后被止损出局,但是,止损点几乎在我们当时的入市点附近,止损很小,这是我们外汇趋势交易法为什么能够每次都亏小的原因。出现另外50%的可能的情况下,也就是市场与我们预期一致,将完成至少 1.618 倍第一浪的盈利空间,这就是利用小的亏损,博取大的利润的秘密。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

(4)第四浪的特性:

第四浪的形态是最为复杂多变的,而且持续时间最长的调整浪。对交易员来说,这可能是最难熬的时间段,如果不能有很好的交易心理,在这一时间段,最容易出现非理性交易。有关各种调整形态请参阅第十一章《图表形态》。

下面我们通过几个实例来感受一下第四浪的复杂程度。

举例:图 226 是欧元兑美元 2005 年 1 月-2006 年 11 月周线图。

图 226 中可以看出,欧元兑美元第四浪形成了 3-3-5 的平坦形调整后,展开第五浪的上升走势。从中可以看出,第四浪不但复杂,而且时间大约是第二浪的两倍。

图 227 是欧元兑美元 2000 年 11 月 12 日-2002 年 9 月 15 日周线图,第四浪是一个简单的 a-b-c 调整。图 228 是美元对瑞士法郎 1992 年 3 月-1993 年 1 月周线图。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 228 中第四浪是旗形调整。有读者会发现第二浪的低点低于了第一浪的低点,以前在教学中有人问到这个问题。是不是违背了波浪理论的自然法则?

我认为没有违背,因为波浪理论自然法则中讲的是通常情况下,而这里是特例。并且在真实交易过程中,经常会发生这样的情况,而且比例还比较高。经验表明,出现第二浪低点低于第一浪低点的时候,预示未来的上升趋势将是爆发性的。还有人会问:按照外汇趋势交易法交易,跌破 B点,我们不是被止损出局了吗?应该如何

操作呢?这个问题很好,由于经常要遇到这样的情况,交易员必须熟练这样的交易过程。

答案是 K 线的反转形态帮我们解决了这个难题。在跌破 B 点后,我们被止损出局,但是之后很快恢复上升,出现 K 线反转形态(阳包阴),之后我们必须马上再次执行买入交易计划,止损将调整至阳包阴反转形态的最低点。如果市场出现 K线反转形态而第二次执行买入计划后,再次被止损出局,此时我们将放弃之前的交易计划。这样的交易经常发生在我们的交易过程中。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 229 是美元兑瑞士法郎 1998 年 1 月-1999 年 11 月周线图,第二浪为简单调整,第四浪为 a-b-c 复杂调整,遵循了波浪理论交替原则。图 230 是英镑兑美元 2000 年 12 月 2002 年 10 月周线图,第二浪和第四浪都是三角形调整。

(5)第五浪的特性:

经历了前 4 个浪的两次上升和两次调整之后,第五浪的走势要比第三浪温和得多。在这一阶段,市场已经开始为下跌走势做准备。经常出现的情况就是第五浪的失败形态,也就是第五浪无力突破第三浪的高点,下降趋势一触即发。

第五浪目标点的预测方法:

如果第三浪是扩延浪,第五浪的高度倾向于等于第1浪的高度(或是第1浪的0.618倍),如图231所示。

如果第五浪是扩延浪,第五浪与第一浪和第三浪长度的倍数关系如图232所示:

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

l第五浪的最小目标点:第一浪的 3.236倍,加上第一浪的低点,如图 233所示。

l第五浪的最大目标点为第一浪的 3.236倍,加上第一浪的浪顶,如图 234所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性
外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

(6)A-B-C 调整浪的特性:

在外汇趋势交易法中,推动浪是我们重点研究的范畴,经验证明,我们整个交易过程中的盈利交易几乎都分布在这一区域,而亏损交易几乎都集中在 A-B-C 调整浪中。造成以上结果的主要原因是调整浪过于复杂,判断市场的正确率降低,因而亏损的几率增大。另一个原因是,市场进入对主升浪的调整时,通常已经突破趋势线和拐点线,在突破分界点后,根据外汇趋势交易法的假设,我们认定之前的趋势已经结束。然而如果之后的走势是大的调整浪 ABC中的 C 浪的话,市场完成 C 浪的调整后,将很快恢复之前的上升或下降走势,最后我们的投资将以止损结束,如图 235 所示。

外汇技术分析之主浪和调整浪的特性

图 235 可以看出,价格进入调整浪区域后,调整浪 A 首先突破了趋势线和拐点线,根据外汇趋势交易法假设(1),突破趋势线和拐点线后,之前的上升趋势已经被我们排除。未来将展开下降趋势和横向整理走势。我们看到第四浪的最低点就是前面章节讲的分界点,如果突破分界点,我们又将横向整理的可能性暂时排除,之后只剩下了下降趋势的可能性。

由之前的外汇趋势交易法理论,我们知道调整浪 B 的最高点是我们的理论卖出点,之后的获利的理论计算我们是依据第三浪来计算的,这与波浪理论的定律并不矛盾,因为调整浪C的特性与第三浪的特性极其相似,而且计算方法也一样。

所以,在外汇趋势交易法的盈利设计模型中,我们是将调整浪 A 作为第一浪、调整浪 B 作为第二浪、调整浪 C 作为第三浪来研究的。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构

波浪理论的基本结构由八个浪组成(五升三跌或五跌三升),在一个上升趋势中,由五个上升浪(推动浪)和三个下跌浪(调整浪)组成;在下降趋势中,由五个下跌浪(推动浪)和三个上升浪(调整浪)组成。推动浪与主趋势方向一致,而调整浪则与主趋势方向相反。

图 185 是一个在上升趋势中的八浪循环示意图,左边 1-2-3-4-5 为推动浪,右边A-B-C是调整浪。在本章之后的所有分析和举例中,我们皆引用上升趋势,下降趋势的情况与上升趋势刚好相反,留给读者自己分析。

如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同,那么这一波浪就定义为主浪。主浪包括:第一浪、第三浪、第五浪、A 浪和 C 浪。

调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪(主浪)的运行方向相反的波浪,是对前一浪的调整。虽然调整浪比较复杂,数起来比较困难。但是他们有一个共同的特点就是:都以三浪或三浪的变形出现,决不会以五浪的形式出现。调整浪包括:第二浪、第四浪、B 浪和 ABC 浪。ABC 是对第一浪至第五浪的调整。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

(1)主浪与调整浪:

主浪的扩延只能出现五浪形式,决不可以出现三浪的形式,如图 186 所示。

调整浪的细分只能出现三浪的形式,决不能出现五浪形式,如图 187 所示。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

(2)调整浪的形态:调整浪出现的形式通常有两种:5-3-5 锯齿形和 3-3-5 平坦形。5-3-5 锯齿形是指将调整浪 A 再细分为五个浪,调整浪 B 再分为 3 个浪,调整浪 C 再分为 5 个浪;3-3-5 平坦形是指将调整浪 A 再细分为 3 个浪,调整浪 B 再分为 3 个浪,调整浪 C 再分为 5 个浪。

如果调整浪以 5-3-5锯齿形出现,C浪的长度等于 A浪的 1倍或 1.618倍,其标志是 C浪穿越 A浪的低点,如图 188所示。

如果调整浪以 3-3-5平坦形出现,C浪的长度等于 A浪的长度,如图 189所示。

(3)调整浪的图表形态:调整浪的图标形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形和楔形等。如图 190 所示。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

调整浪通常持续的时间长,形态复杂,是最难把握的阶段,处理不好,盈利就会很快葬送在这一阶段。图 191 是在趋势交易法中,上升趋势中持续形态出现的位置。

图 192 是在趋势交易法中,下降趋势中持续形态出现的位置。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

举例:图 193 是欧元 2007 年 7 月 19 日-2007 年 8 月 9 日 4 小时走势图。

图 193 可以看出,欧元已经同时突破拐点线和下降趋势线,根据我们对趋势的假定,说明之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升或横向整理走势。

由 K 线理论可知,价格形成反转形态,预计将展开回条走势,也就是将出现持续形态,可能形成的持续形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形或楔形。

图194可以看出,欧元之后形成三角形持续形态,根据三角形调整规则,目前完成a-b-c-d,e 即将完成,并很快将突破展开上升走势。图 195 是欧元之后走势图。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

图 196 是美元兑瑞士法郎小时图走势,在图破下降趋势线后,展开一轮上升走势,经过持续形态旗形和三角形两次调整。图 197 是上证指数 2006 年 5 月 12 日突破下降趋势线后,形成的三次的调整,调整的持续形态分别为:扩张三角形、钻石形态和三角形。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

有关其它持续形态,读者可以自己在之前的走势图中寻找,并做分析和总结。但是,投资者应该注意,反转型态和持续型态的区分不是绝对的。出现了持续形态,并不一定市场会延续之前的走势;出现了反转型态,也不一定就会真的发生反转。例如头肩底形态,并不能100%确定下降趋势一定结束。如果最后价位不能有效突破颈线,市场将恢复原来的下降趋势。

图 198 是美元/瑞士法郎 2004 年 4 月 16 日 2004 年 5 月 27 日 4 小时走势图。

图 198 中可以看出,在形成了头肩底形态之后,美元/瑞士法郎并没有止跌回升,价位反而继续原来的下降趋势。

同样,出现了持续形态,也不能 100%确定市场会继续维持原来的上升或下降趋势。在形成持续形态的图形时,也要提防市场发生反转的可能性。

外汇技术分析之波浪理论的基本结构
外汇技术分析之波浪理论的基本结构

图 199 是欧元/美元周线走势图。

图 199 中可以看出,欧元在 0.8221 历史低点遇到支撑后回升,之后形成一个长达 6 个月的正三角形的持续型态,但是,价位并没有延续之前的下降趋势,反而在 2002 年 5 月 19日突破正三角形上边,形成大的底部,展开了长期上升趋势。所以,在图形的分析判断和应用上,一定要灵活运用,不能生搬硬套,过于迷信。

外汇技术分析之波浪理论的自然法则

艾略特波浪理论(Elliot Wave Principle) 与其他的技术分析方法一样, 是对过去经验的总结。由美国人艾略特创立的波浪理论,从其诞生的那天起在市场中就颇有争议。由于波浪理论的复杂性,对数浪的方法是仁者见仁,智者见智,主观性非常强,即便是 10 个人在同一时间数一个相同的图表形态,也会得出 10 个甚至 20 个不同的数浪方法,而且都有道理,谁也说服不了谁。

在这里我想强调一点,任何数浪的方法没有绝对的对与错,关键是要看交易的结果。如果您每次数浪的方法在理论上都是错误的,但是都没有违背趋势交易法顺势交易的原则,都能够完成亏小赚大的过程,那我认为您就可以坚持您的数浪方法,您就是波浪理论实际交易大师;相反,过于迷信波浪理论,过分机械和教条地应用波浪理论而忽略了真实的交易过程,不能顺势交易,将受到市场的惩罚。

对波浪理论的看法,可以将投资者分为两类:一类是过于迷信,捧若至宝,全盘接受;另一类是全盘否定波浪理论,认为波浪理论是骗人的伪科学。全盘肯定或全盘否定的看法均不足取,因为波浪理论从其诞生至今已经有近 70 年的历史,目前仍有相当多的专业交易员热衷于对他的研究,仍然被许多投资者所接受而不被淘汰,说明它具有其它分析工具无法替代的优点,其功用可见一斑。我们应该用科学发展的观点来看待波浪理论,发挥其独特的价值和研判功效,在实际交易过程中扬长避短,为我所用。

波浪理论的自然法则

(1)第三浪的长度通常是五浪中最长的,而且绝不可能是最短的浪。

(2)在 5 浪形态中,第四浪通常不能够低于第一浪的顶点。如果第四浪是楔形调整有可能与第一浪的顶点重叠。

(3)在 1、3、5 三个浪中,通常只有一个浪会出现扩延的情况(也就是可以再细分为5 个小浪)。

(4)交替原则:通常如果第二浪是简单式调整,第四浪将是复杂调整;反之如果第二浪是复杂式调整,第四浪将是简单式。

请根据以上自然法则,思考图 200 中正确的数浪方法。

外汇技术分析之波浪理论的自然法则
外汇技术分析之波浪理论的自然法则

图 201 是我在教学过程中注意到很多学生习惯的数浪方法。

图 201 中可以看出,第三浪的长度小于第一浪和第五浪,违背了自然法则 1;第四浪的低点低于第一浪的高点,违背了自然法则 2。显然这样的数浪方法是不合理的。

外汇技术分析之波浪理论的自然法则

图 202 是按照波浪理论自然法则的数浪方法。

有的投资者会对以上的数浪方法提出疑问,第二浪和第四浪都是复杂式调整,是不是违背了自然法则 4-交替原则?

波浪理论最初是从英文原版翻译成中文的,由于在频率副词(frequency adverb)上两种语言表达方式和习惯的不同,难免在翻译成中文之后,某种程度上曲解了波浪理论原著的一些内容。例如英文表达频率副词:100%-always,70-80%-usually,50-60%-often,20-30%-sometimes,英文原版中在表达波浪理论的一些法则中都是用到了表示70-80%几率的usually(通常),而中文的翻译却用了表示100%几率的总是(always)。所以出现与波浪理论自然法则不一致的时候,就是出现了特例的情况,应具体问题具体分析,不能过于迷信和机械。

所以,第二浪和第四浪都是复杂式或都是简单式是很正常的,也是经常出现的,并且出现的概率近乎 50%,有兴趣的读者可以自己做一个统计分析。

在应用波浪理论时,每当回头观察已经走过的图形,每个人都能很容易地根据各自的观点将 8 个浪的结构划分出来(不管对和错)。但是在形态形成过程中,对其进行波浪的划分就没有那么容易了。价格的走势会不断地对波浪结构产生新的认识,我们总是在不停地修正之前各浪的结构的判断,今天否定昨天,明天又可能否定今天,如此不停地循环下去。因此,我们要想成功地应用波浪理论,就必须培养不断更新认识的心态以及灵活的判断力,切忌教条和固执己见。

不管浪数得对与错,我们所关心的是能否给我们带来盈利,如果它能够实现亏小赚大的盈利过程,你就可以一直按照图 201 中的你习惯的数浪方法。你每天都在数错,同时你每天都在增加你的财富,任何人都愿意这样做,即便没有人奉你为“波浪理论专家”。

外汇交易策略之突破与假突破交易

什么是突破,我该如何利用突破行情进行交易?

和你在青春期挤青春痘所经历的“突破”不同,在交易世界中我们所说的突破是另外一回事。

当价格摆脱某一横盘整理态势,或脱离区间整理状态,突破行情则以后可能出现。

突破行情也可能见于价格穿越某一特定价位,比如支撑和阻力位、枢纽点、斐波那契水平位等。

进行突破行情交易,我们的目标在于价格发生突破行情的那一刻便进入市场,并跟随市场运动的方向而动,直到市场波动性消失殆尽。

波动性,而非交易量

外汇交易策略之突破与假突破交易 1-突破交易

你会注意到,和进行股票交易和期货交易不同,你无法获悉外汇市场的交易量。

对于股票或期货交易来说,交易量对于判断市场的突破行情非常有用,因此,进行外汇交易的不足之处也在于,我们难以利用交易量数据。

基于外汇交易的这一不足之处,我们所依赖的不仅仅是好的风险管理方法,同时也需要以来一些准则,以利于我们在潜在突破行情出现时进行头寸调整。

如果在短期内出现大的价格波动,那么市场波动性将非常高。

从另一方面来说,如果短期内价格波动相对较小,那么市场波动性也较低。

尽管当价格波动的速度超过子弹时进入市场极具诱惑,但是你也将发现,你会变得更加的焦虑,且压力也更大,因为,如果你在此时作出错误的决策,你将损失大把的资金。

较高的市场波动性是吸引大多数交易者的地方,但是也是这种高波动性,也让众多的交易者血本无归。

我们的目的是利用市场的波动性获得稳定的盈利。

与其跟随市场主流,并在市场出现巨大波动性时入场,不如多关注一下那些波动性较低的货币对。

在这一情况下,你可以提前安排自己的头寸,当突破行情出现,市场出现大幅波动时,你可以提前做好准备。

当我们在寻找良好的突破交易机会时,我们能够利用波动性。

波动性衡量的是总体价格在一段时间以内的波动情况,这一信息能够用来侦测潜在的突破行情。

有一些指标能够帮助我们来测量汇价的当前波动性。当我们在寻找突破机会时,利用这些指标将在很大程度上帮助我们。

1、移动均线

移动均线很可能是交易者使用最为普通的经济指标,尽管该指标使用简单,但是所提供的信息却是无价的。

简单来说,移动均线测量的是在X段时间内市场的平均运动情况,X能够由你自己的偏好任意设定。

比如说,如果你偏好在日图中使用20 SMA,那么,该均线显示的就是过去20天的价格平均走势情况。

当然,也有其他类别的移动均线,比如指数加权移动均线,不过本课的目的不是对这些细节做更细致的讨论。

如果你要了解更多有关移动均线的信息,或如果你仅仅需要对这些知识做一个回顾,可以回到我们的小学四年级课程进行学习。

外汇交易策略之突破与假突破交易 2-波动的测量方法

2、布林带

布林带是测量市场波动性的非常优秀工具,因为这也正是布林带的强项。

布林带通常由2条标准差为2的线组成,这两条线分布在X段时间内移动均线的上方和下方,X也由你自己设置。

比如说,如果你将X值设为20,那么你将得到20SMA和其他两条线。一条是标准差为+2的线,另一条是标准差为-2的线。

当布林带收缩时,则表明波动性降低;

当布林带扩张时,则表明波动性提高。

外汇交易策略之突破与假突破交易 2-波动的测量方法

3、ATR指标

最后一种可用指标是真实平均区域指标(ATR)。

ATR指标也是测量波动性非常有效的指标,因为它告诉我们过去X段时间内的平均波动区间,X也由我们的喜好设定。

比如说,如果你在日图上设定ATR指标为20,那么它显示的就是在过去20天的平均交易区间情况。

外汇交易策略之突破与假突破交易 2-波动的测量方法

当ATR下降时,它表明市场波动性在降低,而当ATR上升时,则表明波动性在增强。

当我们进行突破行情交易之前,我们有必要知道,突破行情有两种主要类型:

1、持续突破

2、反转突破

对突破类别的清晰判断能够帮助你把握总体市场的真实发展状况。

突破需要引起足够重视,因为它意味着你正在交易货币对的供需正在发生改变。这种改变能够延伸货币对之前走势,并提供给你进一步获利的上好机会。

持续突破

有些时候,当市场经历一段大的单边行情后,可能陷入横盘整理态势。此时,买方和卖方稍作喘息,并来判断他们下一步应该做什么。结果就是,你将看待汇价经历一段时间的横盘整理期。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

如果交易者相信,最初的趋势才是市场的正确方向,并且可能延续之前的方向运行,那么,结果就是可能出现持续突破。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

反转突破

反转突破也出现在汇价经历一轮大的单边行情后,随后价格同样呈现出横盘整理格局。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

唯一的不同在于,在经历一段时间的横盘整理后,交易者认为此前的单边行情趋势已经趋于终结,并推动价格朝反方向波动。结果就是,汇价呈现出反转突破格局。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

假突破

现在,你可能非常想进行突破交易,但是你必须保持警惕。就像科比会做假动作欺骗防守队员一样,市场也可能欺骗你,向你发出虚假的突破信息。

当价格突破某一水平位,比如支撑位、阻力位、三角形态、趋势线等,但并未加速沿着之前突破方向波动。与此相反的是,价格随后快速反向波动,并再次进入之前交易区间。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

突破交易最佳的入场时机应该是,等到价格最初突破并回撤后,判断价格的回撤是否创出新高或新低,这取决于你所交易的具体方向而定。

外汇交易策略之突破与假突破交易 3-突破行情的类别

另一种避免假突破的方法是,在价格第一次突破时,不要入场。而是观察看,价格是否将持续沿着你预计的方向波动,这样,你的交易胜算要大得多。该方法的不足之处在于,如果价格在突破后毫不犹豫的加速运行,你可能错过最佳的获利机会。

事实上,我们仅凭自己的双眼就能够识别突破行情。一旦你已熟悉突破行情可能出现的信号,你将能够很快的识别出潜在的交易机会。

图形形态

现在,你应该养成观察图形并识别出会发出反转突破信号的图形形态。以下便是一些相关的图形形态:

· 双顶和双底

· 头肩顶和头肩底

· 三重顶和三重底

如果你需要了解更多信息,可以回顾一下我们之前所讲过的图形形态相关课程。

除了图形形态外,还有一些工具和指标可以用来识别反转突破行情。

趋势线

识别可能出现的突破行情的第一种方法是在技术图形上画趋势线,方法很简单,你只需要沿着当前价格的运行方向画一条直线即可。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

当画趋势线的时候,如果你能够连接价格的两个顶部或底部,这是最好不过的了。趋势线所连接的顶部或底部越多,趋势线越强劲。

那么,你如何利用趋势线进行突破行情交易呢?当价格触及趋势线时,只有两件事可能发生,价格要么自趋势线反弹并延续之前趋势,或突破趋势线并引发反转走势。我们所需要的就是利用好突破行情。

不过,仅凭趋势线来判断突破行情还不够,利用一种或多种我们在本课之前所介绍的技术指标可以将给你提供巨大的帮助。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

如图所示,随着欧元/美元跌破趋势线支撑,MACD指标也显示出疲软走势。结合这一信息,我们更有理由说,突破行情将打压欧元/美元持续走低,我们应该选择做空该货币对。

通道

另一种识别突破机会的方法是画趋势通道。趋势通道的画法和趋势线的画法类似,唯一的不同是,在你画完趋势线后,你需要再画一条与之平行的线。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

通道是非常有用的,因为你能够在通道的任意一方识别突破行情。使用通道的方法和我们使用趋势线的方法一样,即等到价格触及某一条通道线,并结合技术指标来确定突破的有效性,进而帮助我们做出相应的操作策略。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

如图所示,MACD指标发出较强的看跌信号,同时欧元/美元跌破通道下轨。这可是难得的做空机会!

三角形

识别突破机会的第三种方法是借助三角形态。当市场摆脱震荡行情,并开始维持在较窄区间内窄幅整理时,三角形态宣告形成。我们的目的是,当市场出现盘整格局时,我们能够进行相应的头寸调整,以便当突破行情出现时,可以抓住随之而来的趋势行情。

有三种类别的三角形态:

1、上升三角形

2、下降三角形

3、对称三角形

上升三角形

当价格低点不断抬升,不过始终难以突破上方压力线阻力,此时便形成上升三角形。上升三角形给我们发出的信号是,市场多头力量正在逐渐超过空头。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

上升三角形给我们提供的更多信息是,每次价格触及一定高度,都有一些交易者相信在该位卖出,进而导致价格自该位回落。

另一方面,也有另外一些交易者相信,价格应该进一步走高,而且随着价格开始下跌,他们会在较之前低点更高的价位买入。结果就是,多空双方的拉锯战,这场战争最终会以一方的完胜而收场。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

鉴于上升三角形通常发出看涨信号,我们所寻找的是上行突破的机会。当我们看到汇价突破上方阻力位,最合理的决定应该是着手做多。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

下降三角形

下降三角形运行方向和上升三角形正好相反。卖方持续给买方施压,结果我们看到的就是,价格高点持续走低,并形成一条强支撑位。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

下降三角形通常看跌。利用这一优势,我们可以在价格跌破支撑位时选择做空。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

对称三角形

第三种三角形态是对称三角形。和上升三角形形成水平的阻力位以及下降三角形形成水平的支撑位不同,在对称三角形情况下,市场多头和空头合力促使价格高点不断走低,低点不断抬高,最终促使汇价聚集于中部的顶点。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

和上升三角形通常看涨以及下降三角形通常看跌不同,对冲三角形没有明确的方向偏好。你应该做好汇价朝上或下任一方向波动的准备。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

在对称三角形情况下,最理想的做单方法是设置选择性委托定单(OCO),不知道OCO定单什么意思?回到我们幼儿园课程查看有关定单类型的讲解吧。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

在本例中,英镑/美元出现上行突破走势,汇价也因此触发买盘定单。

简单理解三角形突破的方法

为了帮你记住不同种类三角形态的突破情况,还是让我们拿挤痘痘做比方吧。

外汇交易策略之突破与假突破交易 4-如何识别突破行情信号

上升三角形通常出现上行突破走势。所以当你想到上升三角形时,你就想着在你的额头挤破青春痘时的情境。

下降三角形通常出现下行突破走势。所以当你想到下降三角形时,就想想在你的下巴上挤破青春痘的情形吧。

上行突破和下行突破在对称三角形中都有可能出现。所以当你想到对称三角形时,就想想在你的下班和额头挤破痘痘的情况吧。

简单总结一下,就是:

上升三角形=挤破额头的痘痘

下降三角形=挤破下巴的痘痘

对称三角形=挤破额头或下巴的痘痘

你之前已经学过,当价格在经历一段更长时间趋势行情并开始横盘整理后,有两种情形可能发生:

1、价格可能沿着之前的趋势方向运行(持续突破)

2、价格可能反向朝反方向运行(反转突破)

如果有一种方法来证实突破的发生,是不是非常美妙?

事实上,有众多的方法来告诉我们,趋势将接近尾声,或反转突破行情即将开启。

MACD指标

MACD指标是交易者使用最为广泛的技术指标之一,它使用简便,但是帮助你观察价格动能变动情况却非常有效,而在我们判断市场突破行情时,我们需要判断的是价格缺乏动能时的情况。

MACD指标能以多种方式显示,但是,以柱状图显示是最有趣的一种显示方式。柱状图实际上显示的是MACD快慢线之差。当动能柱变长时,则意味着动能正在增强,当动能柱变短时,则意味着动能正在减弱。

外汇交易策略之突破与假突破交易 5-如何测量突破的强度

那么,当我们在识别价格反转时,我们该如何使用该指标呢?问题问得很好!

记住,背离的出现会发出较为有效的交易信号,当背离出现时,价格和动能指标通常呈反向运动。鉴于MACD显示出价格动能的变动情况,那么,当市场趋势开启时,动能通常是会增强的。不过,如果出现即便趋势延续,但MACD动能开始下降情况,你可以推出,动能正在降低,且当前趋势可能正接近尾声。

外汇交易策略之突破与假突破交易 5-如何测量突破的强度

从上图中,你可以看到,尽管价格进一步走高,但是MACD动能柱却持续收缩。这意味着,尽管价格仍在延续之前趋势运行,不过动能正开始消退。从这一信息中,我们可以得出结论,趋势转向的可能性非常之高。

RSI指标

MACD指标是另一种证实反转突破的有效动能指标。一般上来说,该指标告诉我们,一段时间以内更高和更低收盘价之间的变动情况。

RSI指标能够和运用MACD指标相同的方法来使用,即它也可以发出背离信号。一旦你识别了这一背离状况,那么你便可以找到可能的趋势反转。

外汇交易策略之突破与假突破交易 5-如何测量突破的强度

不过,RSI指标也能够有效的指出,某一趋势已经有多长时间处于超买或超卖状态。如果RSI指标超过70,则通常意味着市场处于超买状态,如果RSI指标低于30,则通常意味着市场处于超卖状态。

由于价格在更长一段时间内沿着之前趋势波动,你通常将看到RSI指标运行至超买或超卖区域,是否超买或超卖,这通常由趋势的方向来决定。

如果RSI指标显示某一趋势在更长一段时间已经处于超买状态,并且随后开始脱离超买区域,那么这很可能暗示,趋势即将出现转向。

外汇交易策略之突破与假突破交易 5-如何测量突破的强度

如上图所示,RSI指标显示市场在数个交易日内均处于超买状态。一旦RSI指标回落至70以下,则表明趋势很可能出现转向。

交易者们普遍对突破行情表示关注。这对他们来说很有意义。

当价格最终突破支撑或阻力位,我们一般会预计价格将沿着突破方向继续波动。为了使价格突破支撑位或阻力位,首先需要确保价格有足够的动能,是吧?

现在是时候登上这趟列车,旅行将会很愉快,你所要做的就是等待。

是的,就是等待。

外汇交易策略之突破与假突破交易 6-交易假突破

我们只需要等等,我们看到,价格沿着某一方向缓慢移动,然后,突然之间反向剧烈波动。

外汇交易策略之突破与假突破交易 6-交易假突破

有一点,你需要记住的是,支撑和阻力位是这么一种区域,价格则触及上述价格区域后,走势可能出现转向。

支撑位是这么一些区域,在这里买盘力量足以战胜卖盘力量,并止住市场跌势,或促使跌势出现逆转。

强支撑位很可能保持稳定,即使价格可能一度跌破该位,这将为交易者提供良好的买入机会。

阻力位和支撑位相似,但是它扮演着和支撑位对立的角色。阻力位倾向于止住价格涨势,或促使价格逆转走低。

强阻力位很可能保持稳定,即使价格可能一度突破该位,这将为交易者提供良好的卖出机会。

在下课中,我们将对假突破进行更深入讨论,比如为什么我们应该交易假突破,以及如何利用假突破获利。

学习突破交易策略还不够,因为市场通常会出现假突破行情。我们需要知道,当出现假突破时,到底该怎么做。

这是你成为外汇交易领域中的绝地武士所不可或缺的一节课程,为了成为绝地武士,你必须精通如何交易假突破行情。

如果你相信,价格对某一支撑位或阻力位的突破为假突破,而且难以沿着此前的方向波动,你可以进行反向突破交易。进行反向突破交易可能被证明比进行突破交易更为精明。

请记住,反向突破交易是非常有效的短期交易策略。在价格开始阶段测试支撑或阻力位时可能以失败而告终,但是最终仍有可能成功。

再重复一遍:反向突破交易时一种非常有效的短期交易策略。它不大适用于长线交易者。通过对虚假突破交易的学习,你能够避免变得茫然不知所措。

反向突破交易对众多独立的交易者来说具有相当的吸引力,为什么呢?

支撑位和阻力位就分别好比地板和天花板。如果这些价位被突破,我们会预计,价格可能会沿着突破方向继续波动。

如果某一支撑位被突破,这意味着总体价格运行方向将向下,人们卖出的可能性比买入要更大。

反过来说,如果阻力位被突破,那么大多数人会认为,价格更有可能进一步走高,相比于卖出,人们会更倾向于买入。

独立的外汇散户具有贪婪的心态。他们相信,沿着突破的方向进行交易会获得巨额回报。他们相信,巨幅的波动伴随着巨大的收益。他们总是想抓住池子里的大鱼,而忘了大鱼附近的小鱼。

在完美世界中,这种想法将是正确的。但是,我们的世界并不完美。王子和公主最终并不总是过上了幸福的生活。事实上,绝大多数突破都以失败而告终。

突破失败的简单原因在于,小部分交易者必须从大多数交易者那里赢得金钱。请记住,精明的小部分交易者可是市场中的大玩家,他们有着巨额的账户,所下的买单或卖单都是天文数字。

我们要卖出什么,前提是必须要有买方的存在。不过,如果每一个人都打算在阻力位上方买进,或在支撑位下方卖出,市场将偏向天平的另一边。让我们警告你的是:市场可没这么笨!

外汇交易策略之突破与假突破交易 7-反向突破交易

外汇散户们喜欢交易突破行情。

精明的小部分交易者,比如机构投资者、更为老练的交易者,都喜欢进行反向突破交易。

精明的交易者会利用大多数散户或经验不足交易者的想法做文章,并在和他们的博弈中处于上风。这也是为什么,在精明的交易者旁边交易,也可能获得非常可观的收益。

你应该记住:精明的少数交易者进行反向突破交易,而绝大多数交易者则在虚假突破行情中损失惨重。

为了进行反向突破交易,你需要知道潜在的反向突破会发生在哪里。

潜在的虚假突破通常见于由趋势线所组成的支撑或阻力位、技术形态或前日高或日低水平。

趋势线

在反向突破交易中,我们需要始终记住,趋势线和价格之间应该存在一定空间。

如果趋势线和价格之间存在缺口,这意味着价格沿着当前趋势走势有些过,并远离了趋势线。如下图所示,价格和趋势线之间所存在的空间,这促使价格随后朝着趋势线目标回撤,甚至跌破趋势线支撑,这为反向突破提供了非常好的机会。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

价格运动的速度也非常重要

如果价格像毛毛虫一样朝着趋势线方向运动,假突破很可能出现。不过,价格沿着趋势线方向快速移动可能证明突破的有效性。由于价格运动的速度很快,动能能够促使价格快速突破趋势线。在这一情况下,最好不要尝试反向突破交易。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

我们该如何进行反向突破交易呢?

实际上非常简单。只需要在价格回撤至趋势线下方即可(这里我们选取的是下降趋势线)。

这样操作将更为保险,并避免你出现判断错误的情况。你也不想看到,价格运行至趋势线下方或上方卖出,却发现突破是真实有效的吧。

借用第一个图形的例子,让我们来看看可能设置的入场点位吧。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

图形形态

图形形态是你仅凭自己的双眼都可以识别的价格形态。它们是技术分析的重要组成部分,也能够帮助你做出正确的交易决策。

假突破容易在两种普遍的图形形态中出现:

·头肩形

·双顶/双底

头肩形态的识别对于交易新手来说是最难识别的。不过,通过经验的积累,这一形态能够成为你的交易工具箱中的厉害武器。

头肩形态是一种反转形态。它形成于上升趋势的末期,可能意味着价格走势将反转并走低。反过来说,如果它形成于下跌趋势的末期,则可能发出看涨逆转的信号。头肩形态易于出现假突破的情况,这也为反向突破交易提供了非常好的机会。

假突破经常出现在头肩形态中,因为多数交易者都会注意到这一形态,进而将止损设在非常接近颈线位的地方。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

当出现假突破时,价格通常会反弹。那些在价格跌破颈线位后选择做空或突破颈线位后选择做多的交易者,当价格沿着他们的头寸方向反向波动时,他们都有可能被打止损。这一情况通常由大型的机构交易者所致,这些机构交易者目的就是从广大散户那里获利。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

在头肩形态中,你可以假设首次突破行情为假突破。

你能够进行反向突破交易,将限价订单设在颈线位下方水平,并将止损设在突破颈线位蜡烛线的最高点。

你也能够将获利目标设在头肩顶右肩高点下方,或倒头肩形态右肩低点上方水平。

下一形态是双顶或双底。

交易者们非常喜欢双顶或双底形态,为什么呢?很简单,因为它们易于识别。

当价格跌破颈线位,则发出走势可能出现逆转的信号。有鉴于此,众多的交易者将入场单设在非常接近颈线位的地方,以期价格反转的发生。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

这一形态的问题也在于,有太多的交易者都能够识别该形态,并将入场单设在类似的位置。这也为机构交易者从广大散户那里牟取利润提供了机会。

外汇交易策略之突破与假突破交易 8-如何交易假突破

和头肩形态类似,你也能够在价格反向运动后设置入场单,以抓住价格的反弹机会。你只需要将止损设在出现假突破蜡烛线最低点或下方水平即可。

你可能在问,我应该在什么样的市场中进行反向突破交易?

最理想的答案是,在区间波动市场中。不过,你也不能够忽视市场情绪、主要的新闻事件、常识、以及其他的市场分析方法。

金融市场在大多数时候都是维持在区间以内做来回运动,通常不会偏离高点和低点太远。

交易区间由支撑位和阻力位所限定,在买方和卖方的彼此博弈中,价格维持在阻力位和支撑位所构成的交易区间内做来运运动。在这一市场环境下做反向突破交易能够为交易者提供非常可观的收益。不过,在某一节点,单边市场行情最终可能取代拉锯行情,新的趋势可能随之形成。

策略之突破与假突破交易 9-突破交易与反向突破交易学习总结

PS:突破交易和反向突破交易是非常棒的交易策略。

突破交易

突破交易,其目的是在价格出现突破行情时入场,并跟随价格走势以实现最大获利,直到价格波动性消失殆尽。

突破行情意味着价格波动将是非常显著的,因为它意味着你所交易货币对供需结构出现改变。

你会注意到,和进行股票交易和期货交易不同,你无法获悉外汇市场的交易量。有鉴于此,我们需要依赖于波动性。

当我们在寻找良好的突破交易机会时,我们能够利用波动性。

波动性衡量的是总体价格在一段时间以内的波动情况,这一信息能够用来侦测潜在的突破行情。

有一些指标能够帮助我们来测量汇价的当前波动性。当我们在寻找突破机会时,利用这些指标将在很大程度上帮助我们。

·移动均线

·布林带

·ATR指标

有两种突破形态

·持续形态

·反转形态

为识别突破行情,你可以观察一下形态:

·图形形态

·趋势线

·通道

·三角形

你能够利用以下指标来测量突破的强度:

· MACD指标

·RSI指标

最后需要指出的是,随着相关重大经济数据的公布或重大事件的发生,突破的出现通常会非常有效。在我们决定是否进行突破交易之前,请始终事先核对一下财经日历。

反向突破交易

机构交易者喜欢进行反向突破交易。因此,我们也必须学着进行反向突破交易。

你是想跟随绝大多数人的方向而动,还是跟随金钱的流向而走呢?

绝大多数人想法千篇一律、吃相同是食物、在差不多想通的时间睡觉、会看相同的电影。如果我们能够和机构投资者采取相同的交易方法,成功离我们将不再遥远。

反向突破交易意味着,和突破交易的相反方向进行交易。如果你认为,价格自某一支撑或阻力位的突破为假突破,且难以沿着突破方向进一步运行,你可以进行反向突破交易。

精明的小部分交易者,比如机构投资者、更为老练的交易者,都喜欢进行反向突破交易。

潜在的虚假突破通常见于由趋势线所组成的支撑或阻力位、技术形态或前日高或日低水平。

最理想的答案是,在区间波动市场中。不过,你也不能够忽视市场情绪、主要的新闻事件、常识、以及其他的市场分析方法。

金融市场在大多数时候都是维持在区间以内做来回运动,通常不会偏离高点和低点太远。

组后需要强调的是,当市场没有重大经济指标或事件时,虚假突破出现的几率更高。

外汇MACD指标背离交易策略

外汇MACD指标背离交易策略 — 是一种非常可靠的外汇交易系统,基于标准MACD指标。实际上,MACD线和货币对汇价之间的背离是此策略的基本信号。虽然该系统的进场出点位非常模糊,但很容易认出这些信号,且由于它有助于捕捉回调和趋势的反转,因此使用其进行交易可获得不错的收益。

特点

1. 信号识别简单。

2. 仅使用一种标准指标。

3. 潜在收益丰厚。

4. 止盈和止损水平不好确定。

5. 长期图表发生率太低。

策略设置

1. 可用于任意货币对和时间框架。但建议用于短时间框架,因为这样能发出更多的交易机会。

2. 往图表添加MACD(平滑异同移动平均线)指标,设置快EMA时段为12,慢EMA时段为26,MACD SMA时段为9;适用收盘价。

进场条件

当价格显示为看跌趋势且MACD指标也显示看跌趋势时,进场做多。

当价格显示看涨趋势且MACD也显示看涨趋势时,进场做空。

离场条件

当进场做多时,将止损设置在支撑位附近;当进场做空时,将止损设置在阻力位附近。

做多时,将止盈设置在下一个阻力水平;做空时,将止盈设置在下一个支撑水平。

如果系统发出反转信号 — 平掉先前已开的头寸。

范例

外汇MACD指标背离交易策略

范例图表为15分钟时间框架下的EUR/USD货币对。正如您所看到的,价格线在下跌趋势内一直在下跌,然而MACD指标在相当长时段内一直在上涨。

图表中已标出进场的位置,当货币对图表中的下跌趋势明显结束时进场。止损设置在双重底形态构成的支撑水平,止盈则设置在看跌趋势的短期回调形成的阻力水平。

此图表设置的止盈/止损比例相当不错,大于为1. 5。

随机摆动指标KD与移动平均线MA指标组合的外汇交易策略

随机摆动指标/移动平均线组合的外汇交易策略 — 是一种基于标准的随机摆动指标与指数移动平均线相结合的相对安全的交易策略。您可以使用移动平均线作为一般长期趋势指标,而随机摆动指标可显示短期超买/超卖状态,此时也是您进场的回调位置。

特点

1. 相当可靠。

2. 利用趋势进行交易。

3. 不是很容易跟随。

4. 没有明确目标/离场水平。

策略设置

1. 可用于任意货币对。使用指数移动平均线在日时间框架下观测上期趋势,使用随机摆动指标在1小时时间框架下观察短期信号。

2. 在日图上添加3条指数移动平均线,时段分别设置为50日、100日和200日。

3. 在1小时图表上添加一条随机摆动指标,设置%K的时段为14,%D时段为3,减缓3,使用Close/Close价格字段,设置超买水平为90%,超卖水平为10%。

进场条件

1. 当长期趋势看涨(日图显示价格位于EMA50上方,且EMA50位于EMA100上方,EMA100位于EMA200上方),1小时图上随机摆动指标自下方穿过超卖水平时,进场做多。

2. 当短期趋势看跌(日图显示价格位于EMA50下方,且EMA50位于EMA100下方,EMA100位于EMA200下方),1小时图上随机摆动指标自上方穿过超买水平时,进场做空。

离场条件

1. 没有明确的止损/止盈水平,但是建议风险/回报率为1/2。

2. 应保持比较紧的追踪止损。

范例

看跌趋势

随机摆动指标KD与移动平均线MA指标组合的外汇交易策略
随机摆动指标KD与移动平均线MA指标组合的外汇交易策略

看涨趋势

随机摆动指标KD与移动平均线MA指标组合的外汇交易策略
随机摆动指标KD与移动平均线MA指标组合的外汇交易策略

您可以从范例图表中看到,2009年12月14日在下跌趋势EUR/AUD和上涨趋势AUD/CHF图表中发出的信号。正如您所看到的,随机摆动指标的信号线是随机的,并非是平均线。指数移动平均线显示了非常完美、准确的趋势信号。在空头实例中,两个位置均触及相当乐观的止盈。在多头的实例中,如果设置了紧的追踪止损,第二笔交易将会无损失的平掉。

外汇技术分析常用技术指标学习8-外汇交易常用技术指标总结

外汇技术分析常用技术指标学习8-外汇交易常用技术指标总结

PS:常用图形指标有,布林带、MACD、随机指标、RSI指标、ADX指标以及一目均衡图。

你现在每多学习一项技能,就意味着你的外汇交易工具箱里面多了一种工具。你所拥有的交易工具将助你增强交易的胜算,让你在合适的时候使用合适的工具。

布林带

使用布林带的目的在于衡量市场的波动性。

它们扮演着迷你支撑位和阻力位角色。

布林带反弹

价格倾向于回归至布林带的中部。这是布林带反弹的精华。

当价格触及布林带底部,倾向于买入。

当价格触及布林带顶部,倾向于卖出

当市场处于区间波动且无明显波动方向时,使用这一交易系统是最好的策略之一。

布林带挤轧

该策略用来捕捉早期突破行情的到来。

当布林带挤轧在一起时,这意味着市场交投非常清淡。一旦突破行情出现,价格朝任何方向突破都有可能。

抛物转向线指标

抛物转向指标由有序排列的一个个小点组成,它能够预示价格可能存在潜在的反转。

抛物转向指标的优点在于,他实际上非常易于使用。真的非常简单。

一般来说,当小点在蜡烛线下方时,这是买入信号;当小点在蜡烛线上方时,这是卖出信号。

抛物转向线指标在市场处于明显的趋势中使用效果最佳,尤其是在长上升或下跌趋势中。

RSI指标

RSI指标范围介于0-100之间。通常来说,读数低于30意味着买卖,高于70意味着超买。

RSI指标能够和随机指标一样使用。我们能够用它来找出潜在的顶部和底部,判断标准为市场是否处于超买或超卖。

RSI指标是一个非常流行的工具,因为我们也能够利用它来确定趋势的形成。如果你认为趋势正在形成,我们可以看RSI指标是突破还是跌破50关口。

ADX指标

ADX指标并不决定某一趋势是牛市还是熊市。它仅仅只是衡量当前趋势的强弱程度。有鉴于此,ADX指标通常被用来决定,市场是否处于区间波动,或正开始一轮新趋势。

它的值介于0-100之间,读数低于20意味着趋势的疲软,而读数高于50则发出趋势变强的信号。

ADX指标并不能明确的告诉你,应该是买进还是卖出。它所告诉你的只是,汇价是否将会开启一轮强劲的趋势。

一旦ADX开始再次跌破50,它可能意味着,上升趋势或下降趋势正开始走弱,而这时也可能是时候选择锁定获利了。

一目均衡图

一目均衡图(Ichimoku Kinko Hyo,IKH)指标用来衡量价格未来的走势趋向并决定未来的支撑和阻力区域。该指标主要用在日元货币对上。

Ichimoku一目译作简单,而Kinko则为均衡之意,Hyo则是日文图表的意思。Ichimoku Kinko Hyo可以译为利用图表来透视平衡点,从而捕捉走势及入场时机。

如果价格突破前移指标,那么前移指标A将扮演第一支撑位角色,而前移指标B将扮演第二支撑位角色。

如果价格跌破前移指标,那么迁移指标B将扮演第一阻力位角色,而前移指标A将扮演第二阻力位角色。了解了吗?

同时,中轴慢线将作为未来价格运动指标。如果价格高于中轴慢线,价格可能进一步攀升。如果价格低于中轴慢线,它可能持续下跌。

而转换线则作为衡量市场趋势的指标。如果短轴快线走高或走低,那么它就显示市场处于趋势运动中。如果短轴快线水平移动,则意味着市场处于区间波动。

最后,如果后移指标在底部上行方向上穿价格线,它即发出买入信号。如果后移指标在顶部下行方向下穿价格线,则发出卖出信号。

外汇技术分析常用技术指标学习7-在交易中综合运用多个技术指标

截至目前你已了解了一些最为常见指标的运用原理,更重要的是,我们需要将一些指标结合起来运用,以提高我们的交易胜算。

在理想的情况下,我们只需要使用一种指标,并严格按照指标所发出的信息进行交易即可。但问题是,我们并不是生活在理想世界中,而且每一个指标都有自身的缺陷。

这也是为什么一些交易者将不同的指标结合起来运用。他们可能同时运用3种不同的指标来指导其交易,除非3种指标都发出相同的信号,否则,他们不会进行交易。

如下图所示,我们在欧元/美元4小时图中使用了布林带和随机指标。由于市场看上去似乎处于区间运动或横盘整理格局,我们最好关注布林带反弹。

外汇技术分析常用技术指标学习7-在交易中综合运用多个技术指标

如图所示,布林带和随机指标均发出卖出信号。欧元/美元之前持续攀升,直到触及布林带上轨,它通常扮演阻力位角色。

与此同时,随机指标触及超买区域,这意味着汇价在不久可能下跌。

而接下来发生了什么呢?

欧元/美元下跌300点!如果你抓住这从短线交易机会,你可能已经获利颇丰。

随后,汇价回撤至布林带底部,它通常扮演支撑位角色。这意味着汇价可能自该线反弹。由于随机指标处于超卖区域,这意味着目前应该选择做多。

如果你也抓住这一机会,你的获利将是400点左右。也不错,是吧?

下面是另一个例子,这次我们看看RSI和MACD指标合用的情况。

外汇技术分析常用技术指标学习7-在交易中综合运用多个技术指标

当RSI指标触及超买区域并给出卖出信号,MACD指标随即出现高位死叉,这也是卖出信号。正如你所见到的,欧元/美元确实出现回落。

随后,RSI指标跌至超卖区域,并发出买入信号。数小时后,MACD指标出现低位金叉,这也是买入信号。此后,汇价稳步走高。这次我们的获利更大,不错吧?

在本例中,你很可能已经注意到,RSI指标所发出的信号要早于MACD指标。由于技术指标的计算方法不同,有些指标会较早发出操作信号,而有些则会有所延迟。

你将在第六课中学习更多这方面内容。

随着学习的深入,你将发现哪种指标最适合你自身。我们能够告诉你,我们喜欢使用MACD指标、随机指标、RSI指标,但你可能有不同的偏好。

每一名交易者都试图找到交易指标的“完美组合”,他们希望这一组合能够自始至终发出正确的交易信号,但事实是,这种情况在现实中根本不存在。

我们建议你首先对每一种指标进行学习,直到你了解不同指标相对于价格运动的运行趋势,随后建立起适合你自身交易风格的交易组合。

在随后的课程中,我们将给你展示一种加以系统,该系统结合了不同的技术指标,它将告诉你,不同的指标是如何来相互弥补自身不足的。

常用技术指标学习6-一目均衡图 (Ichimoku Kinko Hyo,IKH)

一目均衡图(Ichimoku Kinko Hyo,IKH)指标用来衡量价格未来的走势趋向并决定未来的支撑和阻力区域。该指标主要用在日元货币对上。

Ichimoku一目译作简单,而Kinko则为均衡之意,Hyo则是日文图表的意思。Ichimoku Kinko Hyo可以译为利用图表来透视平衡点,从而捕捉走势及入场时机。

我们看图形可能会让解释更加的易懂。

常用技术指标学习6-一目均衡图 (Ichimoku Kinko Hyo,IKH)

不过,可能你在嘀咕,不对啊,这图有这么多的线,我看了更加晕了。

在你犯嘀咕之前,让我们先找到每条线所代表的意义。

短轴快线(图中红线,Tenkan Sen) = 转换线 = (9日内最高 + 9日内最低) / 2,以9日为一短线周期 (周期长短可任意更改)

中轴慢线(图中蓝线,Kijun Sen) = 基准线 = (26日内最高 + 26日内最低) / 2,以26日为一中线周期 (周期长短可任意调教)

后移指标(图中绿线,Chikou Span) = 迟行带 = 将是日收市价后移至一中线周期

前移指标A(图中橙色线,Senkou Span) = 先行带A = (短轴快线 + 中轴慢线) / 2,前移至一中线周期

前移指标B(图中橙色线,Senkou Span) = 先行带B = (52日内最高 + 52日内最低) / 2,前移至一中线周期

先行带A和先行带B所夹区域,我们称为云区。

常用技术指标学习6-一目均衡图 (Ichimoku Kinko Hyo,IKH)

了解了吗?你其实没有必要记住每条线是怎么计算出来的,更为重要的是,你应该知道如何对这些线进行解读。

如何利用一目均衡图进行交易

让我们首先看看前移指标。

如果价格突破前移指标,那么顶部橙色线将扮演第一支撑位角色,而底部橙色线将扮演第二支撑位角色。

如果价格跌破前移指标,那么底部橙色线将扮演第一阻力位角色,而顶部橙色线将扮演第二阻力位角色。了解了吗?

同时,基准线将作为未来价格运动指标。如果价格高于图中蓝线,价格可能进一步攀升。如果价格低于图中蓝线,它可能持续下跌。

而转换线则作为衡量市场趋势的指标。如果图中红线走高或走低,那么它就显示市场处于趋势运动中。如果红线水平移动,则意味着市场处于区间波动。

最后,如果后移指标或图中绿线在底部上行方向上穿价格线,它即发出买入信号。如果绿线在顶部下行方向下穿价格线,则发出卖出信号。

常用技术指标学习6-一目均衡图 (Ichimoku Kinko Hyo,IKH)

一目均衡图初看上去很复杂,但是它却将支撑和阻力位、均线交叉、震荡指标和趋势指标合为一体,十分的神奇,是吗?

好的,截至目前,我们已经学习了众多的指标,现在让我们看看,如何将这些已经学过的指标结合起来运用。